در بورس چگونه از حجم مبنا استفاده می شود؟

حجم مبنا چیست؟ و در بورس چگونه از حجم مبنا استفاده می شود؟

حجم مبنا چیست؟

حجم مبنا چیست؟

حجم مبنا یا stock volume برای کنترل رشد بی رویه قیمت سهام در سال ۱۳۸۲ تصویب شده است. جهت مشاهده حجم مبنای هر نماد می توانید به سایت مدیریت فناوری بورس تهران مراجعه کنید. حداکثر و حداقل حجم مبنا هر هفته یکبار محاسبه می شود و داخل سایت قرار می گیرد. منظور از حجم در بازار بورس به معنی تعدا سهام می باشد و حجم مبنای هر سهامی با سهام دیگر متفاوت است. در حجم مبنا اگر بخواهیم یک سهام به بالاترین و پایین ترین نوسان خود دست پیدا کند میبایست حداقل ۱۵ درصد از سهام در طول یک سال مورد معامله آنلاین یا حضوری قرار بگیرد اما در حال حاضر این درصد به عدد، ۱۰درصد تغییر کرده است. حجم مبنای شرکت های فرابورس برابر با ۱ است. اگر تنها یک سهم معامله شود قیمت پایانی آن‌ها می تواند به بالاترین یا پایین ترین قیمت خودش برسد. زمانی که در بازار فرابورس یک سهم در قیمت و حجم متفاوت مورد معامله قرار بگیرد، در این صورت قیمت پایانی براساس میانگین وزنی مشخص خواهد شد زیرا قیمت پایانی و قیمت آخرین معامله در شرکت های فرابوس متفاوت می باشد.

فرمول محاسبه حجم مبنا:                                        ۰٫۰۰۰۴  * تعداد کل سهام شرکت

  • نکته! در محاسبه حجم مبنا هیچ شخصی دخالتی ندارد.
  • نکته! صف های خرید و فروش از مواردی هستند که احتمال پر نشدن حجم مبنا در آنها بیشتر است زیرا خریداران یا فروشندگان با دیدن صف ها تمایل دارند که در قیمت های پایین تر خرید کنند یا در قیمت های بالاتر بفروشند بنابراین صبر می کنند و حجم معاملات پایین می آید.
  • نکته! اگر stock volume برابر با حجم معاملات یک روز یک نماد باشد، قیمت پایانی معاملات آن روز برابر با میانگین وزنی تمامی معاملات در روز یاد شده خواهد بود.

برای محاسبه حجم مبنا، در قدم اول می بابیست موارد ذیل را محاسبه نمود:

قیمت پایانی: عبارت است از میانگین وزنی قیمت سهام شرکت با در نظر گرفتن حجم مبنا. لازم به ذکر است که قیمت پایانی هر روز مبنای نوسانات قیمت روز بعد معاملاتی قرار می‌گیرد و نیز دارای محاسبات پیچیده ای است.

نکته! اگر حجم معاملات سهام کمتر از stock volume باشد با استفاده از فرمول ذیل باید محاسبه انجام شود:

فرمول قیمت پایانی: 

مطالب مرتبط

(Price = Closing price + (Traded volume)/ (Base Volume) *(VWAP – Closing Price

Price= قیمت سهام
Closing price= قیمت پایانی روز معاملاتی قبلی
Traded Volume= حجم معامله شده از آن نماد در جلسه معاملاتی جاری
Base Volume= حجم مبنا
VWAP= قیمت میانگین وزنی، نحوه محاسبه

فرمول فوق را می توان به شکل زیر نیز ترجمه و استفاده نمود:

قیمت پایانی روز قبل + [حجم مبنا / (تعداد سهام معامله شده * (قیمت پایانی روز قبل – میانگین وزنی قیمت معامله شده))] 

قیمت آخرین معامله: به آخرین قیمتی که یک سهام روی تابلو بین خریدار و فروشنده معامله می‌شود قیمت آخرین معامله می‌گویند. نکته ای در رابطه با قیمت معامله باید بیان نمود این است که حجم معاملات تاثیری بر روی این قیمت تاثیری ندارد و حتی اگر یک سهم مورد معامله قرار بگیرد، قیمت آخرین معامله تغییر می کند.

مزایا و معایب Stock Volume:

مزایا:

  • جلوگیری از حرکات پرشیب و یکباره در روند قیمت‌ها.
  • از کاهش و افت نوسان ها در پایان روز جلوگیری می کند.
  • از ایجاد قیمت های کاذب جلوگیری می کند.

معایب:

  • زمانی که صف های خرید و فروش بوجود بیاید باعث مسدود شدن حساب پولی سرمایه گذارن می شود.
  • نمادهایی که سهم‌هایشان با صف فروش و یا خرید مواجه ‌هستند به دلایلی مانند: تعدیل پیش بینی سود، برگزاری مجمع سالانه یا مجمع افزایش سرمایه و … متوقف می شوند.

 

ارسال یک پاسخ

آدرس ایمیل شما منتشر نخواهد شد.